고배당 리츠 주식 EFC

이번 포스팅에서는 고배당 리츠 주식인 EFC를 소개해 드리겠습니다. 리츠(REITs)는 부동산 관련 투자를 통해 얻은 수익을 투자자에게 배당으로 돌려주는 주식회사를 의미합니다. 따라서 목돈이 없어도 부동산 투자를 할 수 있는 가장 쉬운 방법이 될 수 있습니다. EFC는 미국 리츠 주식으로 월배당을 하고 있습니다. 

1. EFC의 사업

EFC는 정식 명칭이 Ellington Financial Inc.입니다. 

앞서 말한 것처럼 부동산 관련 투자를 하는 리츠 주식회사입니다. 
다음 그림을 보면 리츠의 기본 개념을 이해할 수 있습니다.

출처: 한국부동산원

리츠는 부동산 관련 투자를 하여 임대료나 개발 이익을 얻는 것을 목적으로 합니다. 수익이 날 경우 대부분을 투자자에게 배당으로 돌려주는 것이 일반적입니다.

EFC 역시 부동산 관련 투자를 하는데, 주거 및 상업용 모기지론, 대출, 비 모기지 및 모기지 관련 파생 상품 등 다양한 부동산 관련 금융 자산에 투자합니다.

이 때문에 실적이 미국 부동산 경기에 민감하게 반응합니다. 실제로 부동산 경기가 좋지 않았던 2022년 1분기의 실적은 마이너스를 기록하였습니다. 

2. EFC의 재무와 실적

다음은 EFC의 재무에 관련된 내용입니다.

최근 영업이익이 마이너스를 기록하기는 했지만, EFC는 꽤 안정적으로 수익을 내는 회사입니다.
다음은 지난12개월(청색)과 5년 동안(회색)의 수익률에 관한 그림입니다.

 
5년 평균 영업이익률은 34.43%, 순이익률은 28.69%입니다. 

그리고 배당은 2022년 기준으로 매월 0.15 달러를 하고 있습니다.
지난 12개월은 배당 수익률이 약 13%, 5년 평균은 11.8% 정도입니다.

만약 10년 전인 2012년 6월에 1억을 투자했다면, 2022년 6월에 약 2억 4천만 원 정도가 되었을 것입니다. (배당금 재투자)
10년 동안 평균 수익률은 9.03%입니다.

위에 그림에서 보는 것처럼 미국이 금리인상을 시작했던 2015년과 최근 2022년 손실을 기록하는데요. 하지만 2016년 이후에 금리가 계속 오르는데도 수익률은 다시 회복하고 늘어났습니다. 만약 2023년부터 2016년과 비슷한 모습을 보여준다면 올해가 EFC에 투자할 적기가 될 것입니다.

다만 스태그플레이션 이슈가 언제까지 갈지, 하락이 계속될지 아무도 모르기 때문에, 만약 EFC를 모으겠다고 결심하셨다면 적립식으로 해보시는 것을 추천드립니다.

참조: 하락장에서 적립식 투자의 효과 

하락장에서 적립식 투자의 효과